Hva er Et Pris-Til-Inntjening (P/E) Forhold?

et pris-til-inntjeningsforhold, ellers kjent som Et P/E-forhold, er en rask beregning som brukes til å vurdere hvor dyrt eller billig en aksje kan være til enhver tid.

Hva Er En Pris-Til-Inntjening (P/E) Ratio?

Akkurat som en appraiser kan komme ut og gi deg et estimat av verdien av ditt hjem, er pris-til-inntjening (P/E) forholdet et verktøy du kan bruke til å estimere virkelig verdi av aksjemarkedet.

P / E-forholdet er også en metrisk som brukes til å sammenligne aksjer i samme bransje med hverandre. P / E ratio er ikke så nyttig når man sammenligner aksjer på tvers av ulike bransjer eller de som produserer ulike produkter og tjenester.

Noen bransjer er kjent for å ha mye høyere P / E-forhold enn andre, så bare sammenligne som med like.

for eksempel hadde reklamebransjen i januar 2020 Et P / E-forhold på 20.01 mens Luftfartsindustrien p / E-forhold kjørte på 35.11.

Hvordan Beregne En P / E Ratio?

enkelt sagt er Et p / E-forhold prisen (P) dividert med inntjening (E).

en aksje med en pris på $10 per aksje, og inntjening i fjor på $1 per aksje, ville ha Et P / E-forhold på 10. Hvis aksjekursen går opp til kr12 per aksje og inntektene forblir de samme, vil aksjens P / E-forhold da være 12 og aksjen vil være relativt dyrere fordi du nå betaler en høyere pris per dollar av inntjening.

Det er mange måter Å beregne P/E-forhold på. De vanligste tre formlene som brukes er:

  1. Se På P / E-forholdet basert på fjorårets inntjening. DETTE kalles OGSÅ TTM-metoden For Etterfølgende Tolv Måneder.
  2. Bruk en fremtidig prognose for inntjening enten levert av selskapet eller av aksjeanalytikere. Denne metoden er kjent som Forward P/E-Forholdet.
  3. Ta et bredere syn ved å bruke et 10-års gjennomsnitt av tidligere inntjening justert for inflasjon. Dette er Noe som kalles P / E 10, Avsender P / E Ratio, ELLER CAP / E som står for syklisk justert pris-til-inntjening.

Hvordan Pris-Til-Inntjening Forholdstall Arbeid

Pris-til-inntjening forholdstall for en enkelt aksje må tolkes mye annerledes Enn P / E forholdstall for markedet som helhet. P / E-forholdet For S& P 500 har variert fra en høyde på 40 under teknologiboblen på 90-tallet til en lav på 7 på bunnen av noen få bearmarkeder.

P / E-forholdet for en enkelt aksje forteller deg om markedet overvurderer den aktuelle aksjen basert på hvor mange som er villige til å kjøpe den og verdien over tid. Generelt, jo lavere tall jo bedre fordi det antyder selskapet kan være undervurdert, og verdt å kjøpe.

Begrensninger Til P / E-Forhold

Nybegynnere kan ofte gjøre feilen ved å bruke Et P / E-forhold for å kjøpe en aksje som vises undervurdert eller selge en som vises overvurdert. De tolker dataene for smalt og glemmer at «E», som er inntjeningsdata, enten er tidligere data (og fremtiden kan være annerledes) eller inntjeningsdataene er et estimat for fremtiden (og fremtiden kan være annerledes). Av denne grunn, bruk P / E-forhold med forsiktighet, og ikke bruk dem som enkelt beslutningsverktøy.

et volatilt marked kan påvirke det kortsiktige P / E-forholdet og gjøre det mindre pålitelig. P / E ratio også unnlater å inkludere noen vurdering av fremtidig inntjeningsvekst.

Forskjellen Mellom P / E Ratio Og PEG Ratio

PEG ratio, i mellomtiden, inkorporerer inntjeningsvekst ved å måle forholdet mellom pris/inntjening ratio Og inntjeningsvekst.

P / E-Forhold vs. PEG-Forhold
P / E-Forhold PEG-Forhold
Ser på aksjekurs vs. resultat per aksje Ser på aksjekurs vs. resultat per aksje vs. vekst i resultat per aksje
Lavere P / E-forhold er å foretrekke Lavere PEG-forhold er å foretrekke

Key Takeaways

  • en pris-til-inntjening (P/E) ratio er et verktøy for å vurdere verdien av en aksjekurs.
  • i sin enkleste form er det pris dividert med inntjening.
  • Ulike bransjer har forskjellige P / E-forhold, så bare sammenlign gjerne.
  • det er lett for nybegynnere investorer å feiltolke P / E ratio.
  • derfor foretrekker mange investorer Å bruke PEG-forholdet, som inkluderer inntjeningsvekst.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.